Esta calculadora convierte una rentabilidad "de titular" en las dos cifras que de verdad importan: la neta (después de impuestos) y la anualizada (para poder comparar inversiones de distinta duración). Evita el error de celebrar un porcentaje que, una vez descontados impuestos y plazo, rinde mucho menos.
Calculadora ROI
Compara inversión inicial, salida, comisiones e impuestos para ver el retorno neto antes de decidir.
SIMULADOR
Tus números
Se recalcula al instante mientras mueves los sliders.
RESULTADO ESTIMADO22,7%
GANANCIA NETA4617 €
IMPUESTO ESTIMADO1083 €
RENTABILIDAD ANUALIZADA1%
Capital invertido20.300 €
Valor final bruto26.000 €
Valor final neto24.917 €
Compara el coste base, el valor final y lo que queda tras la estimación fiscal progresiva.
Supuesto fiscal: aplica progresivamente 19 %, 21 %, 23 %, 27 % y 30 % a la ganancia positiva, como si no existieran otras rentas del ahorro. Tu tributación real puede variar.
Guardar mi ROI del 22,7%. ROI neto estimado con costes declarados y fiscalidad progresiva española sobre ganancias positivas; no contempla otras rentas del ahorro ni compensación de pérdidas.
Introduce lo que invertiste, el valor final, los costes totales de compra y venta y el plazo en años. La herramienta calcula la ganancia bruta, estima el IRPF progresivo sobre la base del ahorro, muestra el neto y lo anualiza. Todo se recalcula al instante.
El coste base es inversión inicial más costes. La ganancia es valor final menos coste base. El impuesto estimado aplica progresivamente los tramos estatales y autonómicos conjuntos de la base del ahorro vigentes desde 2025 (19 %, 21 %, 23 %, 27 % y 30 %), suponiendo que no tienes otras rentas del ahorro. El ROI neto divide la ganancia después de impuestos entre el coste base; la tasa anualizada convierte ese resultado al plazo elegido.
Inviertes 10.000 € que pasan a valer 15.000 € en 5 años: es un +50 % bruto, equivalente a un 8,4 % anual compuesto. Sobre los 5.000 € de ganancia, un 19 % son 950 € de impuestos, dejándote 4.050 € netos → un ROI neto del 40,5 %. El titular decía 50 %; lo que te llevas es 40,5 %.
Dos inversiones con el mismo ROI bruto pueden dejarte cantidades muy distintas según comisiones, fiscalidad y, sobre todo, tiempo. Por eso, siempre que veas una rentabilidad, pregúntate "¿en cuánto tiempo?" y "¿neto o bruto?". La cifra anualizada es la que permite comparar peras con peras.
Comparar una inversión de 5 años con otra de 1 mirando solo el porcentaje total; olvidar restar comisiones; y confundir rentabilidad bruta con la que realmente acaba en tu bolsillo.
Supuestos: estimación para un residente fiscal en España sin otras rentas en la base del ahorro, pérdidas compensables ni circunstancias personales. Incluye costes declarados y aplica los tramos 19 %, 21 %, 23 %, 27 % y 30 %; no sustituye una liquidación fiscal.
Agencia Tributaria (AEAT) — base del ahorro · CNMV — Rincón del Inversor.
Calculadora ROI, con contexto
¿El ROI tiene en cuenta el tiempo?
El ROI básico no; por eso se anualiza.
¿Qué impuesto se aplica a mis ganancias?
En España, la base del ahorro: 19 % hasta 6.000 € y tramos superiores por encima. Solo tributas al vender.
¿Puedo compensar pérdidas?
Sí, dentro de los límites de la normativa; consulta tu caso.
¿Incluye comisiones?
Réstalas tú en la inversión o el valor final para un neto más realista.
Resultados orientativos con fines educativos · Información educativa, no asesoramiento financiero.