Esta calculadora te indica cuánto dirigir y hacia qué parte de tu cartera para volver a tu distribución objetivo cuando el mercado la ha desviado, usando tus nuevas aportaciones en lugar de vender. Mantiene tu nivel de riesgo donde tú decidiste, no donde lo lleve el mercado.
Calculadora de rebalanceo
Usa nuevas aportaciones para acercar tu cartera al peso objetivo sin vender posiciones innecesariamente.
SIMULADOR
Tus números
Se recalcula al instante mientras mueves los sliders.
RESULTADO ESTIMADO300 €
COMPRAR ACCIONES0 €
COMPRAR BONOS300 €
OBJETIVO60%
Comprar acciones0 €
Comprar bonos300 €
La aportación nueva se reparte para acercar la cartera al peso objetivo sin vender posiciones.
Guardar mi compra de 300 €. La aportación nueva intenta acercarte al objetivo sin vender lo que ya tienes. Peso final estimado: 69%.
Introduce el valor de tu cartera, el reparto actual (por ejemplo, % en acciones), el reparto objetivo y el dinero nuevo que vas a aportar. La herramienta calcula cuánto dirigir a cada parte para acercarte al objetivo. Se recalcula al instante.
Compara el peso actual de cada activo con el objetivo y reparte el dinero nuevo hacia el infraponderado (el que se ha quedado por debajo de su objetivo) hasta acercarse al reparto deseado. Supuestos: rebalanceo con aportaciones (no contempla vender, que generaría impuestos y comisiones); asume que aportas lo suficiente para corregir la desviación.
En una cartera de 20.000 € con una desviación del 8 %, dirigir unos 1.600 € (el 8 % de 20.000) al activo infraponderado ayuda a volver al objetivo sin vender nada. Si la desviación fuese mayor que tu aportación, reducirías la desviación parcialmente y completarías en aportaciones siguientes.
Rebalancear con aportaciones es lo más eficiente mientras acumulas: corriges el rumbo sin vender, evitando impuestos y comisiones. Muchos inversores usan bandas de desviación (rebalancear solo cuando un activo se desvía más de, por ejemplo, ±5 puntos) para no hacer operaciones innecesarias.
Rebalancear demasiado a menudo (genera costes); no rebalancear nunca (el riesgo se descontrola y la cartera deriva); y vender para rebalancear cuando podrías hacerlo con aportaciones nuevas de forma más eficiente.
Supuestos: rebalanceo con aportaciones (no contempla vender, que generaría impuestos y comisiones); asume que aportas lo suficiente para corregir la desviación.
CNMV — Rincón del Inversor · Banco de España — educación financiera.
Calculadora de rebalanceo, con contexto
¿Cada cuánto rebalancear?
Anual o semestral, o por bandas de desviación, suele ser razonable.
¿Vender o aportar?
Dirigir las aportaciones nuevas es más eficiente fiscalmente que vender, sobre todo en fase de acumulación.
¿Mejora la rentabilidad?
Su función principal es controlar el riesgo, no maximizar el retorno.
¿Qué es la deriva (drift)?
La desviación de tu cartera respecto al objetivo a medida que unos activos suben más que otros.
Resultados orientativos con fines educativos · Información educativa, no asesoramiento financiero.